> ## Content Index > Fetch the complete content index at: https://www.criterio.capital/llms.txt > Use this file to discover other available public pages before exploring further. # Celestica · 3T 2026 - URL: https://www.criterio.capital/celestica-3t-2026/ - Published: 2026-10-28T01:53:02.000Z - Updated: 2026-10-28T01:53:02.000Z - Description: Ingresos 5.829,7 M$ (+82,5% a/a) · BPA ajustado 3,30 $ (consenso 2,96 $) · Guía de ingresos 2027: 40.000 M$ - Author: Felix A. Tena - Tags: Resultados, Celestica, 3T 2026, Tecnología e IA Publicado: 28-oct-2026 · Última actualización: 28-oct-2026 · Resultados de la empresa: 26-oct-2026 (21:17 h Madrid) Correcciones: ninguna hasta hoy. Información, no consejo; no es una recomendación de comprar o vender. Ingresos 3T26 5.829,7 M$ +82,5% a/a (3T25: 3.194,0 M$) Por encima del consenso BPA ajustado 3T26 3,30 $ +108,9% a/a (3T25: 1,58 $) Por encima del consenso Margen operativo ajustado 3T26 8,5% +0,9 pp a/a (3T25: 7,6%); GAAP 7,9% (10,2%) Sin consenso de referencia Guía de ingresos 2027 40.000 M$ +90% sobre la guía 2026 (21.000 M$) Por encima del consenso Consenso: Yahoo Finance, estimaciones previas a resultados consultadas el 26-oct-2026 (ingresos 3T 5.470 M$; BPA 3T 2,96 $; ingresos 2027 35.710 M$) \[5\]. Datos de la empresa: nota de resultados \[1\]. Etiquetas frente al consenso o la guía (criterio propio): «en línea» si la diferencia está entre −0,2 % y +0,2 %, o si el consenso cae dentro del rango de la guía; «por encima» o «por debajo» si la diferencia es mayor. ## Lo importante - Ingresos de 5.829,7 M$ (+82,5% a/a) y BPA ajustado de 3,30 $ (+108,9%), por encima del consenso (5.470 M$ y 2,96 $) y de la guía del trimestre (5.250–5.550 M$ y 2,88–3,08 $). BPA GAAP de 3,26 $ (2,31 $), con un efecto del swap TRS, antes de impuestos, de −0,03 $ por acción frente a +0,98 $ en el 3T25\. \[1\]\[5\] - Guía del 4T26: ingresos de 6.275–6.575 M$, con el consenso (6.400 M$, Yahoo Finance, 26-oct-2026) dentro del rango, y BPA ajustado de 3,37–3,57 $, por debajo del consenso de Zacks (3,61 $, 26-oct-2026). \[1\]\[5\]\[6\] - Primera guía de 2027: ingresos de 40.000 M$, margen operativo ajustado del 9,0% y BPA ajustado de 21,50 $. Eleva 2026 a 21.000 M$ y 11,55 $ (antes 20.500 M$ y 11,30 $) y baja el flujo de caja libre de 2026 a 460 M$ (antes 600 M$). \[1\] - Ampliación de capital de 11,1 M de acciones (7-ago-2026, 3.450 M$ brutos): acciones en circulación 126,1 M (+9,7% a/a) y caja de 3.961,3 M$. Inventarios de 4.509,7 M$ a 30-sep-2026 (2.188,0 M$ a 31-dic-2025). Tres clientes suponen el 35%, el 17% y el 14% de los ingresos del 3T26\. \[1\]\[8\] ## Guía y real | Métrica | Guía de la empresa\[1\] | Real\[1\] | Consenso | | -------------------------------------- | ------------------------------------ | ---------- | -------------------------------- | | Ingresos 3T26 | 5.250–5.550 M$ (guía previa) | 5.829,7 M$ | 5.470 M$ (Yahoo)\[5\] | | BPA ajustado 3T26 | 2,88–3,08 $ (guía previa) | 3,30 $ | 2,96 $ (Yahoo) | | Margen operativo ajustado 3T26 | 8,4% (punto medio, guía previa) | 8,5% | n.d. | | Ingresos 4T26 | Nueva: 6.275–6.575 M$ | pendiente | 6.400 M$ (Yahoo, 26-oct-2026) | | BPA ajustado 4T26 | Nueva: 3,37–3,57 $ | pendiente | 3,61 $ (Zacks, 26-oct-2026)\[6\] | | Margen operativo ajustado 4T26 | Nueva: 8,7% (punto medio) | pendiente | n.d. | | Ingresos 2026 | Anterior 20.500 M$ → nueva 21.000 M$ | pendiente | 20.610 M$ (Yahoo) | | BPA ajustado 2026 | Anterior 11,30 $ → nueva 11,55 $ | pendiente | 11,15 $ (Yahoo) | | Flujo de caja libre 2026 | Anterior 600 M$ → nueva 460 M$ | pendiente | n.d. | | Margen operativo ajustado 2026 | 8,4% (sin cambios) | pendiente | n.d. | | Ingresos 2027 | Nueva: 40.000 M$ | pendiente | 35.710 M$ (Yahoo) | | BPA ajustado 2027 | Nueva: 21,50 $ | pendiente | n.d. | | Margen operativo ajustado 2027 | Nueva: 9,0% | pendiente | n.d. | | Inversión en inmovilizado (capex) 2027 | Nueva: 1.500–2.000 M$ | pendiente | n.d. | BPA, margen y flujo de caja libre de la guía son ajustados (no GAAP); la empresa no concilia la guía con GAAP. Consenso: una cifra por métrica; Yahoo Finance (página de estimaciones, previa a resultados, consultada el 26-oct-2026) y, donde Yahoo no da dato, Zacks: BPA del 4T26, 26-oct-2026 \[6\]. BPA 2027: n.d. Valoración a fecha 26-oct-2026 (cálculo propio, sin conclusión) | Ratio | Valor | Cálculo | | --------------------- | ----- | ---------------------------------- | | PER 12 meses GAAP | 23,3x | 246,28 $ / BPA 12m 10,57 $ | | PER 12 meses ajustado | 24,9x | 246,28 $ / BPA ajustado 12m 9,89 $ | | PER 2026 (guía) | 21,3x | 246,28 $ / 11,55 $ | | PER 2027 (guía) | 11,5x | 246,28 $ / 21,50 $ | Precio: cierre del 26-oct-2026 (246,28 $), antes de resultados \[7\]. 12m = 4T25 + 1T26 + 2T26 + 3T26 \[1\]\[3\]. ## Lámina completa [![Lámina de resultados de Celestica (CLS) del tercer trimestre de 2026 (nota del 26-oct-2026). Ingresos: 5.829,7 M$, +82,5% interanual, por encima de la guía (5.250–5.550 M$) y del consenso de Yahoo Finance (5.470 M$). BPA ajustado: 3,30 $, +108,9%, frente a 2,96 $ de consenso; BPA GAAP: 3,26 $. Margen operativo ajustado: 8,5%; GAAP: 7,9%. Guía 4T26: ingresos de 6.275–6.575 M$, con el consenso de Yahoo Finance (6.400 M$) dentro del rango, y BPA ajustado de 3,37–3,57 $, por debajo del consenso de Zacks (3,61 $). Guía 2026: ingresos de 21.000 M$ (antes 20.500 M$), BPA ajustado de 11,55 $ y flujo de caja libre de 460 M$ (antes 600 M$). Primera guía 2027: 40.000 M$ de ingresos y 21,50 $ de BPA ajustado. Acciones en circulación: 126,1 M tras la ampliación de agosto. Gráficos de ingresos, BPA, acciones y márgenes trimestrales. Fuentes: Celestica, SEC, Yahoo Finance y Zacks. Información, no consejo de inversión. Criterio Capital.](https://storage.ghost.io/c/6d/2c/6d2cb783-fe0a-4fca-9916-f89b0983af46/content/images/2026/10/lamina-1.webp)](https://storage.ghost.io/c/6d/2c/6d2cb783-fe0a-4fca-9916-f89b0983af46/content/images/2026/10/lamina-1.png?ref=criterio.capital) Lámina completa (clic para ampliar). ## Fuentes 1. [Celestica, nota de resultados 3T26 (26-oct-2026)](https://corporate.celestica.com/news-releases/news-release-details/celestica-announces-third-quarter-2026-financial-results-and?ref=criterio.capital) · [copia en SEC 8-K (26-oct-2026)](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1030894/000103089426000049/cls-20260930prcondensedfs.htm?ref=criterio.capital) 2. Celestica, notas de resultados 1T26 y 2T26 (corporate.celestica.com) 3. [Celestica, nota de resultados 4T25 (SEC 8-K, Ex. 99)](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1030894/000103089426000006/cls-20251231prcondensedfs.htm?ref=criterio.capital) 4. [SEC XBRL companyfacts de Celestica](https://data.sec.gov/api/xbrl/companyfacts/CIK0001030894.json?ref=criterio.capital) 5. [Yahoo Finance, estimaciones de CLS (consultada el 26-oct-2026)](https://finance.yahoo.com/quote/CLS/analysis/?ref=criterio.capital) 6. [Zacks Equity Research vía Yahoo Finance, 26-oct-2026, 16:45 h ET (consenso del 3T y del BPA del 4T26)](https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/celestica-cls-q3-earnings-revenues-204502176.html?ref=criterio.capital) 7. Nasdaq.com, cotización de CLS (API quote/info, 26-oct-2026) 8. [Celestica, informe trimestral 10-Q del 3T26 (SEC; concentración de clientes)](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1030894/000103089426000050/cls-20260930.htm?ref=criterio.capital) ## Glosario Ajustado (no GAAP) Cifra ajustada por la empresa: excluye, entre otros, pagos en acciones, amortización de intangibles, reestructuración y el efecto del swap TRS. Swap TRS (total return swap) Contrato financiero ligado a la cotización de las propias acciones; su revalorización o pérdida entra en el resultado GAAP. Flujo de caja libre Caja generada por la actividad menos las inversiones; Celestica lo publica como cifra no GAAP. Ampliación de capital Emisión de acciones nuevas a cambio de dinero; aumenta el número de acciones. Capex Inversión en inmovilizado (fábricas, maquinaria, equipos). 12m Suma de los últimos cuatro trimestres. GAAP Normas contables de EE. UU.; las cifras «no GAAP» o «ajustadas» las define la propia empresa. pp (puntos porcentuales) Diferencia entre dos porcentajes: del 10,2% al 7,9% son −2,3 pp. 100 pb (puntos básicos) = 1 pp. a/a Variación frente al mismo periodo del año anterior. Información, no consejo; no es una recomendación de comprar o vender. [Aviso legal](https://www.criterio.capital/aviso-legal/)