Celestica · 3T 2026
Ingresos 5.829,7 M$ (+82,5% a/a) · BPA ajustado 3,30 $ (consenso 2,96 $) · Guía de ingresos 2027: 40.000 M$
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Información, no consejo; no es una recomendación de comprar o vender.
Ingresos 3T26
5.829,7 M$
+82,5% a/a (3T25: 3.194,0 M$)
Por encima del consensoBPA ajustado 3T26
3,30 $
+108,9% a/a (3T25: 1,58 $)
Por encima del consensoMargen operativo ajustado 3T26
8,5%
+0,9 pp a/a (3T25: 7,6%); GAAP 7,9% (10,2%)
Sin consenso de referenciaGuía de ingresos 2027
40.000 M$
+90% sobre la guía 2026 (21.000 M$)
Por encima del consensoConsenso: Yahoo Finance, estimaciones previas a resultados consultadas el 26-oct-2026 (ingresos 3T 5.470 M$; BPA 3T 2,96 $; ingresos 2027 35.710 M$) [5]. Datos de la empresa: nota de resultados [1]. Etiquetas frente al consenso o la guía (criterio propio): «en línea» si la diferencia está entre −0,2 % y +0,2 %, o si el consenso cae dentro del rango de la guía; «por encima» o «por debajo» si la diferencia es mayor.
Lo importante
- Ingresos de 5.829,7 M$ (+82,5% a/a) y BPA ajustado de 3,30 $ (+108,9%), por encima del consenso (5.470 M$ y 2,96 $) y de la guía del trimestre (5.250–5.550 M$ y 2,88–3,08 $). BPA GAAP de 3,26 $ (2,31 $), con un efecto del swap TRS, antes de impuestos, de −0,03 $ por acción frente a +0,98 $ en el 3T25. [1][5]
- Guía del 4T26: ingresos de 6.275–6.575 M$, con el consenso (6.400 M$, Yahoo Finance, 26-oct-2026) dentro del rango, y BPA ajustado de 3,37–3,57 $, por debajo del consenso de Zacks (3,61 $, 26-oct-2026). [1][5][6]
- Primera guía de 2027: ingresos de 40.000 M$, margen operativo ajustado del 9,0% y BPA ajustado de 21,50 $. Eleva 2026 a 21.000 M$ y 11,55 $ (antes 20.500 M$ y 11,30 $) y baja el flujo de caja libre de 2026 a 460 M$ (antes 600 M$). [1]
- Ampliación de capital de 11,1 M de acciones (7-ago-2026, 3.450 M$ brutos): acciones en circulación 126,1 M (+9,7% a/a) y caja de 3.961,3 M$. Inventarios de 4.509,7 M$ a 30-sep-2026 (2.188,0 M$ a 31-dic-2025). Tres clientes suponen el 35%, el 17% y el 14% de los ingresos del 3T26. [1][8]
Guía y real
| Métrica | Guía de la empresa[1] | Real[1] | Consenso |
|---|---|---|---|
| Ingresos 3T26 | 5.250–5.550 M$ (guía previa) | 5.829,7 M$ | 5.470 M$ (Yahoo)[5] |
| BPA ajustado 3T26 | 2,88–3,08 $ (guía previa) | 3,30 $ | 2,96 $ (Yahoo) |
| Margen operativo ajustado 3T26 | 8,4% (punto medio, guía previa) | 8,5% | n.d. |
| Ingresos 4T26 | Nueva: 6.275–6.575 M$ | pendiente | 6.400 M$ (Yahoo, 26-oct-2026) |
| BPA ajustado 4T26 | Nueva: 3,37–3,57 $ | pendiente | 3,61 $ (Zacks, 26-oct-2026)[6] |
| Margen operativo ajustado 4T26 | Nueva: 8,7% (punto medio) | pendiente | n.d. |
| Ingresos 2026 | Anterior 20.500 M$ → nueva 21.000 M$ | pendiente | 20.610 M$ (Yahoo) |
| BPA ajustado 2026 | Anterior 11,30 $ → nueva 11,55 $ | pendiente | 11,15 $ (Yahoo) |
| Flujo de caja libre 2026 | Anterior 600 M$ → nueva 460 M$ | pendiente | n.d. |
| Margen operativo ajustado 2026 | 8,4% (sin cambios) | pendiente | n.d. |
| Ingresos 2027 | Nueva: 40.000 M$ | pendiente | 35.710 M$ (Yahoo) |
| BPA ajustado 2027 | Nueva: 21,50 $ | pendiente | n.d. |
| Margen operativo ajustado 2027 | Nueva: 9,0% | pendiente | n.d. |
| Inversión en inmovilizado (capex) 2027 | Nueva: 1.500–2.000 M$ | pendiente | n.d. |
BPA, margen y flujo de caja libre de la guía son ajustados (no GAAP); la empresa no concilia la guía con GAAP. Consenso: una cifra por métrica; Yahoo Finance (página de estimaciones, previa a resultados, consultada el 26-oct-2026) y, donde Yahoo no da dato, Zacks: BPA del 4T26, 26-oct-2026 [6]. BPA 2027: n.d.
Valoración a fecha 26-oct-2026 (cálculo propio, sin conclusión)
| Ratio | Valor | Cálculo |
|---|---|---|
| PER 12 meses GAAP | 23,3x | 246,28 $ / BPA 12m 10,57 $ |
| PER 12 meses ajustado | 24,9x | 246,28 $ / BPA ajustado 12m 9,89 $ |
| PER 2026 (guía) | 21,3x | 246,28 $ / 11,55 $ |
| PER 2027 (guía) | 11,5x | 246,28 $ / 21,50 $ |
Precio: cierre del 26-oct-2026 (246,28 $), antes de resultados [7]. 12m = 4T25 + 1T26 + 2T26 + 3T26 [1][3].
Lámina completa
Fuentes
- Celestica, nota de resultados 3T26 (26-oct-2026) · copia en SEC 8-K (26-oct-2026)
- Celestica, notas de resultados 1T26 y 2T26 (corporate.celestica.com)
- Celestica, nota de resultados 4T25 (SEC 8-K, Ex. 99)
- SEC XBRL companyfacts de Celestica
- Yahoo Finance, estimaciones de CLS (consultada el 26-oct-2026)
- Zacks Equity Research vía Yahoo Finance, 26-oct-2026, 16:45 h ET (consenso del 3T y del BPA del 4T26)
- Nasdaq.com, cotización de CLS (API quote/info, 26-oct-2026)
- Celestica, informe trimestral 10-Q del 3T26 (SEC; concentración de clientes)
Glosario
- Ajustado (no GAAP)
- Cifra ajustada por la empresa: excluye, entre otros, pagos en acciones, amortización de intangibles, reestructuración y el efecto del swap TRS.
- Swap TRS (total return swap)
- Contrato financiero ligado a la cotización de las propias acciones; su revalorización o pérdida entra en el resultado GAAP.
- Flujo de caja libre
- Caja generada por la actividad menos las inversiones; Celestica lo publica como cifra no GAAP.
- Ampliación de capital
- Emisión de acciones nuevas a cambio de dinero; aumenta el número de acciones.
- Capex
- Inversión en inmovilizado (fábricas, maquinaria, equipos).
- 12m
- Suma de los últimos cuatro trimestres.
- GAAP
- Normas contables de EE. UU.; las cifras «no GAAP» o «ajustadas» las define la propia empresa.
- pp (puntos porcentuales)
- Diferencia entre dos porcentajes: del 10,2% al 7,9% son −2,3 pp. 100 pb (puntos básicos) = 1 pp.
- a/a
- Variación frente al mismo periodo del año anterior.
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